Представляем вниманию сообщества условия программы компенсации непостоянных потерь (Impermanent Loss) в пулах ликвидности с HUB, которая запускается сегодня.
Защита, предоставляемая программой, сможет мотивировать держателей HUB добавлять ликвидность и зарабатывать на комиссиях в пулах, при этом сохраняя токены HUB без потерь.
Отметим, что программа будет действовать только для токенов HUB. Принципы работы компенсации мы опишем подробно с примерами в этой статье.
Недополученная прибыль при участии в пуле ликвидности
Многих держателей HUB удерживает от добавления своего актива в пулы ликвидности уменьшение HUB-вой части пула, возникающее в результате выкупа токенов HUB из пула.
Может оказаться так, что владельцу HUB выгоднее держать HUB на своем кошельке и затем продать по более высокому курсу, чем предоставить свои монеты в пул ликвидности и плавно их распродать по низкому курсу.
Это называется непостоянными потерями (Impermanent Loss), которые в данном случае связаны с недополученной прибылью.
Пример непостоянных потерь, связанных с недополученной прибылью:
Представим, что пользователь добавляет в пул ликвидности HUB-BNB: 10 HUB и 1 BNB.
При этом, на момент добавления активов в пул:
- 1 HUB стоит $35
- 1 BNB стоит $350
В случае когда HUB активно выкупается из пула ликвидности (растет в цене), количество токенов HUB уменьшается, а количество BNB увеличивается.
В итоге соотношение токенов пользователя в пуле ликвидности получается не 10 HUB к 1 BNB, а, например, ≈ 5 HUB к 2 BNB. В такой ситуации стоимость 1 HUB увеличивается из-за спроса и выкупа его из пула.
Представим, что стоимость HUB достигла $100, при этом стоимость 1 BNB, для упрощения, осталась неизменной — $350.
В итоге получается, что если пользователь решит забрать свою ликвидность из пула, то на руках у него окажется 5 HUB вместо 10, которые он вначале отправлял в пул.
А стоимость этих 5 HUB будет составлять $500 по новому курсу. Но если бы пользователь просто держал свои HUB на кошельке, то у него бы оставалось 10 HUB, которые теперь стоили бы $1 000.
Недополученная в результате участия в пуле прибыль в этом примере составит $500 ($1 000-$500). Это является негативной стороной участия в пулах ликвидности и классифицируется под термином «непостоянная потеря» на DeFi-рынке. Непостоянная она потому, что в случае возврата стоимости HUB к исходному состоянию потеря перестает существовать, а пользователь все равно получит доход от комиссий, потраченных трейдерами в этом пуле.
В описанной ситуации пользователь потерял $500 потенциальной прибыли от размещения своего HUB в пуле. Но мы предлагаем решение этой проблемы.
Компенсация недополученной прибыли
Полностью устранив риски возникновения недополученной прибыли для владельца HUB, можно максимально мотивировать участников рынка добавлять свои активы в пулы ликвидности, зарабатывать на комиссиях в пуле и при этом не бояться потерять ценный актив.
Команда Minter подготовила решение, которое будет защищать держателей HUB от потери HUB-вой части пула при росте цены токена.
При выкупе HUB из пула ликвидности у держателей HUB будет становиться меньше их токенов, но мы готовы компенсировать эту потерю:
- 50% потери токенов HUB, в случае предоставления ликвидности на 1 год
- 100% потери токенов HUB, в случае предоставления ликвидности на 2 года
Всего на программу компенсации будет выделено 10 000 HUB.
Возможность затребовать компенсацию в случае возникновения непостоянной потери пользователи получат спустя 1 календарный год с момента добавления монет в пул ликвидности, но не ранее 1 марта 2023 года.
Например, если вы добавили ликвидность в пару BNB-HUB 1 марта 2022 года, то затребовать 50% компенсации при возникновении непостоянной потери у токена HUB вы сможете c 1 марта 2023 года по 28 февраля 2024 года.
С 1 марта 2024 пользователи получат право затребовать 100% компенсации при наличии непостоянной потери токена HUB.
Отметим, что для получения права на 50% компенсации потерь токена HUB провайдеры ликвидности должны предоставить ликвидность на 1 год, а для 100% компенсации на 2 года.
Поддерживаемые пулы:
Важно! Адресам запрещено:
- Уменьшать количество LP-токенов пула (отзывать ликвидность полностью или частично)
- Перемещать LP-токены на другие адреса
Умный HODL токена HUB или преимущества предоставления HUB в пулы ликвидности
- Пользователи добавляют ликвидность в пуле на 1 или 2 года, тем самым осуществляя стратегию HODL, способствуя росту токена
- Пользователи зарабатывают все это время на комиссиях пула: 0.2% от всех трейдов в пуле
- Пользователи получают защиту от потерь в токенах HUB при росте курса, их HUB-вая часть не уменьшится
- Пользователи увеличивают ликвидность HUB, тем самым делая проект привлекательным для внешних участников
